← 모든 태그

#PBR bajo

11개의 글

KBI Metal (024120): Perspectivas 2026 de un materialista de cobre con PBR bajo apalancado a la red eléctrica

KBI Metal (024120): Perspectivas 2026 de un materialista de cobre con PBR bajo apalancado a la red eléctrica

Perspectivas 2026 de la acción KBI Metal (024120). Analizamos a fondo su negocio de cable, alambre esmaltado (magnet wire) y autopartes, por qué importa más el spread de conversión del cobre que el precio del cobre, su exposición a la demanda de red eléctrica y motores de vehículos eléctricos, y qué gatillaría una revaloración de este materialista coreano de bajo PBR.

KBI Metal 024120 Acciones Corea
Hyundai BNG Steel (004560): Perspectivas de la Acción 2026, Acero Inoxidable Laminado en Frío y Valor de Activos con PBR Bajo

Hyundai BNG Steel (004560): Perspectivas de la Acción 2026, Acero Inoxidable Laminado en Frío y Valor de Activos con PBR Bajo

Perspectivas 2026 de Hyundai BNG Steel (KOSPI 004560). Analizamos a fondo a esta filial del Grupo Hyundai Motor especializada en acero inoxidable (STS) laminado en frío, el diferencial entre el níquel y la banda caliente que fija el margen de laminación, la demanda de electrodomésticos, construcción y escapes de automóvil, el volumen cautivo del grupo, el exceso de oferta chino y su carácter de activo con PBR bajo.

Hyundai BNG Steel 004560 acero inoxidable
Hwacheon Machinery (010660): perspectiva de la acción para 2026 y su tesis de valor con caja neta

Hwacheon Machinery (010660): perspectiva de la acción para 2026 y su tesis de valor con caja neta

Perspectiva 2026 de Hwacheon Machinery (KOSPI 010660). Análisis a fondo de su negocio de tornos CNC y centros de mecanizado, la tesis de valor profundo por su caja neta y bajo PBR, el apalancamiento al ciclo de inversión con demanda de automatización, defensa y aeroespacial, y el riesgo del yen débil y los rivales japoneses y taiwaneses.

Hwacheon Machinery 010660 maquinas herramienta
Daehan Synthetic Fiber (003830): perspectivas 2026, valor de activos oculto de Taekwang y la trampa de gobernanza

Daehan Synthetic Fiber (003830): perspectivas 2026, valor de activos oculto de Taekwang y la trampa de gobernanza

Perspectivas 2026 de Daehan Synthetic Fiber (KRX 003830). Fabricante de poliéster del grupo Taekwang cuya capitalización cotiza con un descuento extremo sobre su valor de activos por participaciones en filiales, caja, valores e inmuebles; el riesgo de trampa de valor por la gobernanza coreana y la baja liquidez, el ciclo del spread del poliéster y los catalizadores de value-up y dividendos, analizados en profundidad.

Daehan Synthetic Fiber 003830 Grupo Taekwang
Hanshin Construction (004960): Perspectivas 2026 de una Constructora de Valor Profundo con Caja Neta

Hanshin Construction (004960): Perspectivas 2026 de una Constructora de Valor Profundo con Caja Neta

Perspectivas 2026 de la acción de Hanshin Construction (KRX 004960). Análisis a fondo de la constructora coreana de mediana capitalización: su doble motor de obra civil pública e vivienda con la marca Hanshin The Hue, su balance con caja neta y un PBR extremadamente bajo de valor profundo, el atractivo del dividendo, el riesgo de pasivos contingentes por financiación de proyectos y de inventario sin vender, la sensibilidad al ciclo constructor y su comparación con Kolon Global, Keryong y Dongbu.

Hanshin Construction 004960 Acciones Corea
Seoul City Gas (017390): Perspectivas 2026 de una Utility Regulada Defensiva con Dos Caras

Seoul City Gas (017390): Perspectivas 2026 de una Utility Regulada Defensiva con Dos Caras

Perspectivas 2026 de Seoul City Gas (KOSPI 017390). Analisis cualitativo de su monopolio regional regulado de gas ciudad, retorno permitido tipo coste mas margen, flujos de caja tipo bono, valor profundo con bajo PBR y activos ocultos, los vaivenes del coste de materia prima no recuperado, la opcionalidad de hidrogeno y carga de VE, y la trampa del ROE estructuralmente bajo para el inversor extranjero.

Seoul City Gas 017390 Acciones Corea
SK Securities (001510) Perspectiva 2026: una correduría coreana de baja capitalización entre el riesgo de PF y la moda del value-up

SK Securities (001510) Perspectiva 2026: una correduría coreana de baja capitalización entre el riesgo de PF y la moda del value-up

Análisis de SK Securities (KOSPI: 001510) 2026: una correduría coreana de escala reducida que ya no pertenece a SK Group, apoyada en banca de inversión y financiación de proyectos inmobiliarios (PF), aprisionada entre gigantes de servicio completo y corredores de plataforma. Una mirada honesta y equilibrada al foso, el riesgo de crédito de PF, la operativa de value-up y qué vigilar.

SK Securities 001510 acciones Corea
Hyundai Corporation (011760): Perspectivas de la Acción 2026 y el Giro de Casa Comercializadora a Organizador de Recursos

Hyundai Corporation (011760): Perspectivas de la Acción 2026 y el Giro de Casa Comercializadora a Organizador de Recursos

Perspectivas 2026 de Hyundai Corporation (KRX 011760). Análisis a fondo del modelo de casa comercializadora general en acero, autopartes, plantas industriales y químicos, su giro hacia el desarrollo de recursos y la inversión en proyectos, el caso de valor profundo con PBR bajo, el margen de retorno al accionista y el riesgo del ciclo de materias primas y comercio global.

Hyundai Corporation 011760 casa comercializadora
Korean Re (003690): perspectiva de la acción 2026, la única reaseguradora de Corea y el relato del CSM bajo IFRS17

Korean Re (003690): perspectiva de la acción 2026, la única reaseguradora de Corea y el relato del CSM bajo IFRS17

Perspectiva 2026 de la acción de Korean Re (KOSPI 003690). Un análisis cualitativo de la única reaseguradora dedicada de Corea, su foso competitivo, cómo el CSM de IFRS17 y el resultado del servicio de seguros reformulan las ganancias, el crecimiento del reaseguro aceptado en el exterior, el ciclo de mercado duro y su perfil de dividendo con PBR bajo, desde la óptica del inversor extranjero.

Korean Re 003690 reaseguro