Análisis de IONS (Ionis Pharmaceuticals) para 2026: plataforma antisentido de ARN, paso de royalties a lanzamientos propios, olezarsén, donidalorsén y pelacarsén, riesgos clínicos, consumo de caja y cómo dimensionar la posición desde Latinoamérica y España.
Análisis de BMRN BioMarin Pharmaceutical 2026: moat de medicamentos huérfanos, crecimiento de Voxzogo en acondroplasia, adquisición de Amicus, fracaso comercial de Roctavian, riesgos de precio y métricas trimestrales clave.
Perspectivas 2026 de Pharmicell (005690). Análisis cualitativo de cómo el flujo de caja de la química fina (mPEG y nucleósidos) financia la cartera de terapia celular Cellgram, el legado del primer fármaco autólogo de células madre aprobado en Corea, la valoración y los riesgos reales.
Perspectivas 2026 de GI Innovation. Análisis cualitativo profundo de la plataforma de proteínas de fusión dual, la cartera GI-101, GI-301 y GI-108, la alianza de licencia con Yuhan, la irregularidad de los hitos, el riesgo clínico binario, la caja y la dilución.
Análisis de Oscotec (039200) 2026: cómo el flujo de regalías de lazertinib vía Genosco amortigua el riesgo, por qué el inhibidor de SYK cevidoplenib genera el potencial alcista, y cómo un inversor latinoamericano debe dimensionar una biotech coreana especulativa con exposición al won.
Análisis de Exelixis (EXEL) 2026: el flujo de caja de la franquicia Cabometyx (cabozantinib), regalías de Ipsen y Takeda, el pipeline de nueva generación zanzalintinib, el vencimiento de patentes y la entrada de genéricos, y una asignación de capital centrada en recompras.
Análisis de SK Bioscience (KRX: 302440) 2026: pipeline propio de vacunas (neumococo, herpes zóster, gripe), el giro de la fabricación puntual del COVID hacia la producción por contrato CDMO y de terapia celular y génica, la adquisición alemana y la estrategia de glocalización, además del precipicio de ingresos post-COVID y el riesgo de quema de I+D.
CRSP CRISPR Therapeutics 2026. Casgevy CRISPR aprobada, competencia BEAM NTLA BLUE, CAR-T pipeline y acceso desde México, Brasil y Colombia.
VKTX Viking Therapeutics 2026. VK2735 Fase 3 obesidad, carrera oral vs LLY NVO, VK0214 X-ALD, M&A y escenarios para el inversor latinoamericano.
Perspectivas de Moderna (MRNA) 2026: $7.500M en caja, vacuna mRESVIA RSV, intismeran autogene Fase 3 con Merck, ingresos FY2025 $1.940M, consenso Hold objetivo $36,82. Pipeline completo, escenarios de precio y análisis de riesgos para inversores de LATAM y España.
Análisis de Madrigal Pharmaceuticals (MDGL) en 2026: ingresos de Rezdiffra de 958 millones en FY2025 y 311 millones en Q1 2026, competencia GLP-1, riesgo del ensayo confirmatorio, cobertura de seguros en LATAM y tesis de adquisición.