Perspectiva 2026 de Kwangmyung Electric (017040). Análisis cualitativo de su negocio de tableros, GIS y transformadores, el viento de cola de la renovación de la red y los centros de datos de IA, la dependencia de KEPCO y la desventaja de escala frente a Hyosung, LS Electric y HD Hyundai Electric.
Análisis de Sanil Electric (062040) 2026: el exportador de transformadores especiales que aprovecha el reemplazo de la red estadounidense, la demanda eléctrica de los centros de datos y la conexión de renovables, su foso de certificación ante clientes EPC norteamericanos, su posición frente a Hyosung Heavy, HD Hyundai Electric, LS Electric y Jeryong Electric, y los riesgos de ciclo de capex y valoración.
Análisis de Taihan Cable & Solution (KOSPI 001440) 2026: cable de extra alta tensión y HVDC, la expansión submarina de Dangjin, el superciclo de capex por reemplazo de redes y renovables, pedidos en Norteamérica y Medio Oriente, el control de Hovarn y cómo el precio del cobre y el timing de proyectos generan volatilidad en resultados.