Sección 1244 pérdida de acciones de pequeña empresa 2026: deducción ordinaria hasta 50,000 dólares

¿Se puede deducir como pérdida ordinaria el dinero perdido en un negocio que quebró?

En mi opinión, esta es la pregunta que más emprendedores latinos en Estados Unidos deberían hacerse antes de invertir en el negocio de un familiar o un socio. La respuesta es sí, siempre que las acciones cumplan la Sección 1244 del Código de Impuestos Internos. Hasta 50,000 dólares al año si declara solo, o 100,000 si declara en conjunto, se deducen como pérdida ordinaria. Lo que pase del tope vuelve al trato de pérdida de capital.

La diferencia pesa. Una pérdida de capital primero compensa ganancias de capital y después solo 3,000 dólares al año de otros ingresos. Quien puso 80,000 dólares en el restaurante de un primo y lo perdió todo podría tardar años en recuperar algo. Con la Sección 1244, la mayor parte se descuenta de su salario o de sus ingresos del negocio en un solo año.

No hace falta elegir nada ni avisar al IRS por adelantado. Aplica o no aplica cuando se materializa la pérdida. Por eso conviene revisar los requisitos el día en que invierte y no el día en que la empresa cierra.

Este artículo cubre solo el lado de las pérdidas. Si su duda es cómo no pagar impuestos sobre la ganancia de una venta exitosa, eso son otras reglas, y más abajo las comparo.

¿Cuáles son los límites en dólares y qué pasa con el resto?

Hay dos cifras, y son anuales, no por inversión.

Estado civil tributario	Tope anual de pérdida ordinaria	Exceso
Soltero, cabeza de familia, casado declarando por separado	50,000 dólares	Pérdida de capital
Casado declarando en conjunto	100,000 dólares	Pérdida de capital

Tres detalles que confunden a la gente. Primero, en la declaración conjunta el tope es de 100,000 aunque solo uno de los dos fuera dueño de las acciones. Segundo, el tope es anual, de modo que si vende un bloque este año y otro se vuelve inservible el próximo, cada año tiene su propio límite. Tercero, el exceso no desaparece: compensa ganancias de capital, luego hasta 3,000 dólares al año de otros ingresos, y el resto se arrastra a años futuros.

Ejemplo con una persona soltera que invirtió 120,000 dólares y lo perdió todo:

Parte	Monto	Trato
Pérdida total	120,000
Pérdida ordinaria Sección 1244	50,000	Compensa salario e ingresos del negocio
Pérdida de capital restante	70,000	Compensa ganancias, luego 3,000 al año, arrastre

La parte ordinaria puede además generar una pérdida operativa neta si ese año sus demás ingresos son bajos. Es un beneficio real para quien dejó un empleo para levantar el negocio. Depende del resto de su declaración, así que haga los números con un contador público (CPA).

¿Qué acciones y qué empresas califican?

Hay varias pruebas. Si falla una, se queda con la pérdida de capital normal.

Prueba	Qué exige la regla
Emisor	Corporación nacional, tipo C o S, en el momento de la emisión
Límite de capital	El total recibido por la corporación por acciones, aportes de capital y capital adicional pagado era de 1,000,000 o menos al emitirse las acciones
Contraprestación	Acciones emitidas por dinero u otros bienes, no por servicios ni por otras acciones o valores
Tenedor	La persona (o sociedad) que las recibió directamente de la empresa
Ingresos brutos	En los cinco años fiscales previos a la pérdida (o la vida de la empresa si es menor), más de la mitad de los ingresos brutos provino de actividad comercial y no de regalías, alquileres, dividendos, intereses, anualidades o ventas de valores

Algunas notas prácticas.

El millón se mide cuando se emitieron sus acciones, y los bienes cuentan por su base ajustada menos las deudas asumidas. No es un tope de valoración. Si la empresa levantó una ronda semilla por debajo del límite y una Serie A muy por encima, las acciones anteriores pueden calificar y las posteriores quizá no. Cuando una sola emisión cruza el límite, la corporación generalmente debe designar qué acciones pretenden calificar, así que pida esa declaración por escrito.

La prueba de ingresos brutos suele fallar en empresas tenedoras y en vehículos inmobiliarios. Una empresa de software con clientes la pasa sin problema. Una que vive de alquileres e intereses, no. Se relaja para empresas con pérdidas operativas durante el periodo, que es el caso de casi todas las startups que fracasan, pero no lo dé por hecho: que su CPA lo confirme con las declaraciones de la empresa.

Sirven acciones comunes y preferentes. Las notas convertibles y los SAFE no, porque no son acciones. Si prestó dinero o firmó un SAFE, la pérdida sigue las reglas de deuda o de capital. Esa distinción es parte de la gestión de riesgo del negocio, igual que lo es contratar a tiempo un seguro de responsabilidad cibernética para pequeñas empresas antes de que un ataque se convierta en la razón por la que la empresa cierra.

¿Quién puede reclamarla y quién no?

Solo el tenedor original. Es lo que más sorprende.

Califican los fundadores que pagaron en efectivo o aportaron bienes por sus acciones. Califican los inversionistas ángeles que giraron dinero a la empresa en una ronda. Califican familiares y amigos que suscribieron directamente. Una sociedad que originalmente tuvo las acciones puede trasladar el trato a los socios que lo eran cuando se emitieron.

No califican quien compró acciones a un fundador u otro inversionista, quien las heredó o las recibió de regalo, una corporación, un fideicomiso o una sucesión. Un fondo estructurado como LLC tratada como sociedad puede ser un tenedor calificado, pero los inversionistas del fondo son tema para un profesional, no para un blog.

Una trampa más para fundadores: las acciones recibidas por trabajo. Si le dieron el 40 por ciento por construir el producto y no puso dinero ni bienes, esas acciones no son de la Sección 1244. Si además depositó 25,000 dólares, la parte ligada a ese pago puede calificar. Anote qué dólares compraron qué acciones.

¿Qué cuenta como pérdida y cuándo se reclama?

La Sección 1244 cubre la pérdida por venta, canje o porque las acciones quedan sin valor. No cubre una caída en el papel. Tiene que haber un hecho realizado.

Que las acciones queden sin valor es una cuestión de hechos y circunstancias. La empresa debe haber dejado de operar, con activos liquidados, sin nada para los accionistas y sin plan de continuar. Un mal trimestre o una ronda a la baja no es eso. Las acciones no pueden quedar parcialmente sin valor a este efecto: es todo o nada, y la pérdida se considera ocurrida el último día del año fiscal en que quedaron sin valor.

El momento importa porque el IRS da un plazo más largo para corregir un reclamo por valores sin valor, siete años en vez de los tres habituales para enmendar. Aun así yo no me apoyaría en eso. Reclame la pérdida en el año correcto si puede demostrar el hecho. Una venta a un tercero independiente, incluso por un monto simbólico, es mejor evidencia que discutir cuándo murió la empresa. Una venta simbólica a un pariente o a una entidad relacionada atrae revisión. Pida consejo antes.

Si duda entre realizar la pérdida ahora o esperar una recuperación, eso es decisión de portafolio antes que fiscal. La parte que exceda el tope se rige por las reglas generales de pérdidas de capital, y mi guía de impuestos sobre ganancias de capital explica cómo se compensan.

¿Cómo se reporta en la declaración?

La mecánica no tiene nada raro.

1. Confirme que las acciones califican y calcule su base. Si aportó bienes y no efectivo, la base para este fin se limita al menor entre su base ajustada y el valor justo de mercado al momento del aporte.
2. Reporte la parte ordinaria en el Formulario 4797, Parte II, como pérdida ordinaria, identificándola claramente como acciones de la Sección 1244.
3. Reporte lo que pase de 50,000 o 100,000 dólares como pérdida de capital en el Formulario 8949 y el Anexo D.
4. Adjunte la declaración que pidan las instrucciones del año y conserve su propio expediente.

Lea las instrucciones del formulario del año fiscal en que presenta, porque las líneas cambian y mi descripción puede no coincidir con la versión que tenga delante. Si hay consecuencias de pérdida operativa neta, su preparador las arrastrará. Y si la empresa en la que invirtió depende de vehículos, como una de reparto o transporte, los costos fijos como el seguro de flota comercial suelen explicar por qué fracasan, así que vale la pena mirarlos antes de invertir.

¿Qué documentos debo guardar?

Prepárese como si fuera a tener una auditoría.

Documento	Por qué importa
Contrato de suscripción o compra de acciones	Muestra que compró a la empresa, qué y cuándo
Comprobante de pago (transferencia, cheque, estado de cuenta)	Prueba que el dinero o los bienes entraron
Certificado de acciones o extracto de la tabla de capitalización	Identifica la emisión original y el número de acciones
Declaración de capitalización de la empresa	Respalda la prueba del millón al emitirse
Estados financieros o declaraciones del periodo de prueba	Respalda la prueba de ingresos brutos
Evidencia de que no tiene valor o de la venta	Disolución, quiebra, contrato de venta

Pida la declaración de capitalización cuando invierte, no cinco años después, cuando el fundador ya no contesta los mensajes. Una empresa que fracasa rara vez lleva los libros ordenados para sus exaccionistas.

¿Cuál es el error más común?

Un caso realista. Un matrimonio declara en conjunto. Uno de ellos puso 140,000 dólares en la empresa de software de un conocido mediante un SAFE en 2022. Después se convirtió en acciones preferentes y la empresa cerró en 2026. Reclamaron 100,000 de pérdida ordinaria y 40,000 de pérdida de capital.

Había dos fallas. El dinero entró por SAFE, así que las acciones se emitieron en la conversión, y si esas acciones cuentan como emitidas por el dinero original es una cuestión real que exige leer bien los documentos. Además, la última ronda llevó el capital total por encima de 1,000,000 y nadie pidió que se designara qué acciones querían calificar. Un CPA que revisara el expediente probablemente limitaría el trato ordinario a las acciones que califican.

Concepto	Lo reclamado	Riesgo
Pérdida ordinaria	100,000	Parte puede no calificar
Pérdida de capital	40,000	Subestimada si se reduce la ordinaria
Documentos	Solo un estado de cuenta	Sin declaración de capitalización

La lección no es que la Sección 1244 sea frágil. Es que los datos que necesita son baratos de reunir al principio y caros de reconstruir al final.

Hay también el error contrario: quien tiene una pérdida válida y la reporta como pérdida de capital simple porque nadie le mandó un aviso. Con acciones privadas no existe un formulario 1099 que lo señale. Solo usted puede reclamarla.

¿En qué se diferencia de QSBS, las Secciones 1202 y 1045?

Están en extremos opuestos del resultado. La 1244 protege la baja. La 1202 y la 1045 tratan la alza.

Característica	Sección 1244	Sección 1202	Sección 1045
Qué trata	Pérdidas	Exclusión de ganancia	Diferimiento de ganancia
Efecto	Pérdida ordinaria hasta el tope anual	Excluye parte o toda la ganancia si se cumplen las condiciones	Difiere la ganancia al reinvertir en otras QSBS
Tipo de empresa	Corporación C o S	Solo corporación C	Solo corporación C
Prueba de tamaño	1,000,000 de capital total recibido por acciones	Tope de activos brutos, que el Congreso subió para acciones emitidas desde mediados de 2025	Misma definición de QSBS
Tenencia	Ninguna	Varios años, con escala por tramos para acciones nuevas	Más de seis meses, reinvertir en 60 días

Las cifras de la Sección 1202 cambiaron con la legislación fiscal de 2025. Si su duda es la ganancia, verifique los límites vigentes y la fecha de emisión de sus acciones antes de fiarse de lo anterior. Lo que importa aquí es que los regímenes son independientes. Las mismas acciones de fundador pueden pasar la 1244 si hay pérdida y la 1202 si hay ganancia. Cuál usará depende de cómo termine la empresa, no de una elección al comprar.

¿Debo invertir en una startup pensando en la Sección 1244?

No. Es una red de seguridad, no una razón para invertir. Una deducción ordinaria de 50,000 dólares en un tramo del 24 por ciento vale dinero real, pero no devuelve los 50,000 que perdió. La mayor parte se pierde igual. He visto inversionistas convencerse de un trato porque el trato fiscal hacía sentir amortiguada la caída. No lo hace.

Lo que sí recomiendo es una lista corta antes de enviar el dinero. ¿El emisor es una corporación nacional? ¿Recibo las acciones directamente de ella? ¿Es a cambio de dinero o bienes? ¿El capital total de la empresa seguirá bajo 1,000,000 con esta ronda? ¿Puedo obtener una declaración de capitalización de una página? Cinco minutos de preguntas hoy ahorran la factura del CPA mañana. Y si el riesgo real del negocio es una demanda, como en el caso de las demandas contra chatbots de inteligencia artificial, dimensione el cheque pensando que el escenario de fracaso no es hipotético. Para negocios con riesgo de reclamaciones grandes, vale también revisar la póliza paraguas comercial.

Confirme todo con su CPA o abogado tributarista según sus hechos concretos. Hay varias pruebas que interactúan y la respuesta para sus acciones depende de documentos que no he visto.

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Este artículo es información educativa general sobre reglas tributarias federales de Estados Unidos y no constituye asesoría fiscal, legal ni de inversión. La Sección 1244 y las disposiciones relacionadas tienen varias pruebas que interactúan y cambian con el tiempo. Confirme la elegibilidad, los límites y el reporte para su caso con un contador público (CPA) o abogado tributarista antes de presentar su declaración.