¿Cuánto se paga de impuestos por vender acciones en España en 2026?

En España las ganancias patrimoniales por venta de acciones tributan en la base del ahorro: 19% hasta 6.000€, 21% entre 6.000€ y 50.000€, 23% entre 50.000€ y 200.000€, y 28% a partir de 200.000€. El tipo mínimo del 19% aplica a la mayoría de inversores particulares.

¿Puedo compensar las pérdidas en bolsa con las ganancias?

Sí. En España puedes compensar pérdidas y ganancias del mismo año. Si además las pérdidas superan las ganancias, puedes compensar hasta un 25% de los rendimientos del capital mobiliario (dividendos, intereses). El saldo negativo puede trasladarse a los cuatro años siguientes.

¿Cuándo hay que declarar las ganancias por acciones?

En España, las ganancias y pérdidas patrimoniales por acciones se incluyen en la declaración de la renta (IRPF) del año en que se producen, presentada entre abril y junio del año siguiente. En México, se retiene en origen a través de la casa de bolsa.

¿Existen cuentas de inversión con ventajas fiscales en España?

Sí. Los planes de pensiones permiten deducir las aportaciones y diferir la tributación hasta el rescate. Desde 2026 también han cobrado impulso los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) y los seguros de vida-ahorro. No existe el equivalente exacto al ISA británico o al Roth IRA americano.

Impuesto sobre Ganancias de Capital en Acciones 2026: Guí...

Ganar dinero en bolsa es el objetivo. Pagar más impuestos de los necesarios por no entender la fiscalidad es el error que cometen demasiados inversores.

La tributación de las inversiones en acciones varía considerablemente entre España y los distintos países de Latinoamérica. Esta guía cubre los aspectos fundamentales para cada contexto, con foco especial en España pero con referencias relevantes para México, Colombia, Chile y Argentina.

España: Cómo tributan las ganancias por acciones

La base del ahorro: donde van tus ganancias

En España, las ganancias y pérdidas por la compra y venta de acciones se declaran en el IRPF como ganancias y pérdidas patrimoniales, y se integran en la base imponible del ahorro.

Tipos de gravamen aplicables en 2026:

Ganancia	Tipo aplicable
Hasta 6.000€	19%
De 6.000€ a 50.000€	21%
De 50.000€ a 200.000€	23%
A partir de 200.000€	28%

No existe distinción entre ganancias a corto y largo plazo como en Estados Unidos. Da igual si vendiste a los 3 meses que a los 5 años: el tipo es el mismo.

¿Qué se considera ganancia patrimonial?

La ganancia es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra, menos los gastos directamente asociados a la operación:

Ganancia = Precio de venta - Precio de compra - Gastos (comisiones, cánones)

Los gastos deducibles incluyen las comisiones de compra y venta y el canon de bolsa. Los gastos de custodia anuales no son deducibles en la ganancia patrimonial (aunque pueden ser deducibles en rendimientos del capital mobiliario bajo ciertas condiciones).

Ejemplo práctico (España)

Compraste 200 acciones de una empresa del IBEX a 15€ en enero de 2024. Gastos de compra: 20€. Las vendes en marzo de 2026 a 22€. Gastos de venta: 25€.

Precio de venta: 200 × 22€ = 4.400€
Precio de compra: 200 × 15€ = 3.000€
Gastos totales: 20€ + 25€ = 45€
Ganancia neta: 4.400€ - 3.000€ - 45€ = 1.355€
Impuesto (19% hasta 6.000€): 1.355€ × 19% = 257,45€

Compensación de pérdidas: cómo reducir tu factura fiscal

Pérdidas del mismo año

Si en el mismo ejercicio has tenido pérdidas en otras acciones, puedes compensarlas con las ganancias.

Ejemplo:

Ganancia con Acciones A: 3.000€
Pérdida con Acciones B: 1.200€
Base imponible resultante: 1.800€
Impuesto (19%): 342€ en lugar de 570€

Compensación cruzada con rendimientos del capital mobiliario

Si tras compensar ganancias y pérdidas patrimoniales el saldo sigue siendo negativo, puedes compensar hasta el 25% de los rendimientos del capital mobiliario positivos (dividendos, intereses bancarios).

Compensación en años futuros

Si el saldo neto de pérdidas supera lo que puedes compensar este año, el exceso se puede trasladar a los cuatro años siguientes. Las pérdidas “caducan” si no se utilizan en ese plazo.

Cómo declarar las pérdidas en bolsa para pagar menos IRPF →

Acciones extranjeras: ¿se declara igual?

Sí. Para los residentes fiscales en España, las ganancias por venta de acciones extranjeras (americanas, europeas, etc.) tributan exactamente igual que las españolas en la base del ahorro.

La diferencia está en la retención en origen: algunos países retienen impuestos cuando vendes acciones cotizadas allí. En muchos casos, España tiene convenios de doble imposición que permiten deducir esa retención del impuesto a pagar aquí.

Importante con acciones americanas: Las plusvalías por venta de acciones en EEUU no generan retención americana para residentes europeos (sí existe para dividendos, con retención del 15% que es deducible en España).

¿Qué tipo de cambio usar?

Para acciones en moneda extranjera, se utiliza el tipo de cambio de la fecha de cada operación (compra y venta por separado). El broker internacional suele incluir esta conversión en el informe fiscal anual.

Latinoamérica: panorama de la fiscalidad por país

La tributación en Latinoamérica varía enormemente entre países. Aquí un resumen actualizado para 2026.

México

Las ganancias por venta de acciones en la BMV tributan a través del intermediario (casa de bolsa), que retiene el ISR aplicable.
La tasa general es del 10% sobre la ganancia.
Las acciones compradas antes de 2014 tienen un tratamiento especial.
Para acciones extranjeras (NYSE, NASDAQ), el inversor mexicano debe declarar directamente.

Colombia

Las ganancias de capital por acciones inscritas en bolsa tienen un tratamiento favorable: tributas a una tasa del 10% siempre que no superes el 10% de las acciones en circulación de la empresa.
Para acciones no inscritas o participaciones superiores: se declaran como ganancia ocasional (tarifa del 15%).

Chile

El Impuesto Único de Primera Categoría del 10% se aplica sobre ganancias de capital de acciones con presencia bursátil, y muchas transacciones entre personas naturales están exentas.
Las ganancias en acciones sin presencia bursátil o de empresas extranjeras se declaran en el Global Complementario.

Argentina

Contexto inflacionario complejo: existe un ajuste por inflación que puede modificar significativamente la base imponible.
Las personas físicas residentes tienen una exención sobre las ganancias de capital de acciones cotizadas en el mercado local.
Las rentas de fuente extranjera sí están sujetas al impuesto a las ganancias.

Estrategias para pagar menos impuestos (legalmente)

1. Materializar pérdidas antes de fin de año

Si tienes posiciones en pérdidas y ganancias en la misma cartera, vender las perdedoras antes del 31 de diciembre de cada año te permite compensar y reducir la base imponible.

Esto se llama cosecha de pérdidas fiscales y es la estrategia de optimización más utilizada por inversores particulares en todo el mundo.

Regla importante en España: Puedes volver a comprar las mismas acciones inmediatamente después de venderlas para no perder exposición al mercado. El período de espera restrictivo existe en algunos países (como la “wash-sale rule” en EEUU) pero no se aplica igual en España para acciones individuales.

2. Planificar las ventas entre ejercicios fiscales

Si tienes una ganancia grande, valora si conviene venderla antes o después del 31 de diciembre.

Si la suma de tus ganancias netas del año ya supera los 6.000€, la parte adicional tributa al 21% en lugar del 19%. Dividir las ventas entre dos años fiscales puede mantenerte en el tramo inferior.

3. Aprovechar los planes de pensiones para diferir impuestos

Las aportaciones a planes de pensiones individuales en España reducen la base imponible general, lo que puede reducir el tipo marginal del IRPF aplicado a tus rentas del trabajo.

Aunque las ganancias de bolsa van a la base del ahorro (tramos fijos), reducir la base general mejora tu posición fiscal global.

4. Donaciones de acciones revalorizadas

En España, donar acciones a familiares directos o a organizaciones sin ánimo de lucro puede tener implicaciones fiscales favorables, especialmente cuando las acciones tienen una plusvalía latente elevada.

Consulta con un asesor fiscal antes de ejecutar este tipo de operaciones, ya que el tratamiento varía según la comunidad autónoma y el receptor.

5. Utilizar vehículos con fiscalidad diferida

Los fondos de inversión en España gozan del “régimen de traspasos”: puedes cambiar de un fondo a otro sin tributar en el momento del traspaso. Solo tributas cuando rescatas definitivamente el dinero. Esto permite componer rentabilidad diferida de impuestos durante años.

Este beneficio no existe para acciones individuales ni para ETFs directamente (aunque está en debate su extensión a ETFs en España).

¿Cuándo y cómo se declara en España?

Las ganancias y pérdidas patrimoniales por acciones se declaran en la Declaración de la Renta (IRPF), en el apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales.

Período de presentación: Normalmente de abril a junio del año siguiente al que se producen las operaciones.

Datos necesarios:

Precio de compra y fecha de cada lote adquirido
Precio de venta y fecha
Comisiones y gastos de cada operación

La mayoría de brokers españoles (Selfbank, Degiro, Interactive Brokers, Renta 4) proporcionan un informe fiscal anual con todos los datos necesarios para la declaración. Importa este informe en el programa Renta Web de la Agencia Tributaria para agilizar el proceso.

Régimen FIFO en España: La legislación española aplica el criterio FIFO (primera entrada, primera salida) para determinar qué acciones se entienden vendidas cuando tienes varias compras de la misma empresa a distintos precios.

Errores frecuentes a evitar

Error 1: No declarar ganancias pequeñas. No existe mínimo exento para ganancias patrimoniales en España. Si ganaste 200€ vendiendo acciones, hay que declararlo aunque el impuesto sea 38€.

Error 2: Olvidar las comisiones y gastos. Muchos inversores calculan la ganancia sin restar las comisiones. Es un derecho que tienes: reduce tu base imponible.

Error 3: Confundir dividendos y ganancias patrimoniales. Los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario (también en la base del ahorro, pero con retención del 19% en origen). Las ganancias por venta van también a la base del ahorro pero no tienen retención previa: las pagas tú en la declaración.

Error 4: No aprovechar la compensación de pérdidas de años anteriores. Si en 2023 o 2024 tuviste pérdidas que no compensaste, pueden seguir aplicándose. Revisa tus declaraciones anteriores antes de cerrar el ejercicio.

Guía de inversión en ETFs en España con ventajas fiscales 2026 →

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